㈜퓨전데이타 코스닥시장 상장 주식공모 청약 안내

※청약일 : 2016년 12월 12일 ~ 13일 (2일간)

  - 기관투자자 및 일반투자자 2016년 12월 12일 ~ 13일 (2일간)

※1주당 공모가액 : 11,500원

※공모금액 : 11,500,000,000원 (공모주식 1,000,000주)

※대표주관회사 : 한국투자증권
   (홈페이지 www.truefriend.com / 문의전화 1544-5000)

㈜퓨전데이타가 다음과 같이 주식을 모집하오니 청약사무취급처(한국투자증권㈜ 본•지점)에 비치된 투자설명서를 검토하신 후에 청약하여 주시기 바랍니다.

1. 발행회사의 상호 : 주식회사 퓨전데이타

2. 회사가 발행한 주식의 총수 : 보통주 2,000,000주, 우선주 333,300주

3. 1주당 공모가액 : 11,500원 (액면가 500원)

4. 공모할 주식에 관한 사항

1) 주식의 종류 : 기명식 보통주

2) 공모주식수 : 1,000,000주

3) 배정비율           
                                           청 약 자 격                                                                    배정주수 (비율)
가.기관투자자       증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 투자자                      700,000주(70%)
나.일반투자자       대표주관회사가 정한 일반 청약자격기준에 맞는 자 (투자설명서 참조)      200,000주(20%)
다.우리사주조합    우리사주 조합원                                                                          100,000주(10%)

 * 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.

4) 주식의 청약단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜에서 청약이 가능합니다.  한국투자증권㈜의 1인당 최저 청약한도는 50주, 최고청약한도는 10,000주(단, 우대고객의 경우 20,000주(200%)까지 가능하며, 온라인 전용 고객의 경우 5,000주(50%)까지 청약 가능)입니다.
③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 (신청수량 X 신청가격) 또는 최고청약한도 700,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

5) 청약 증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

6) 청약증거금의 대체
일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2016년 12월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2016년 12월 15일)에 환불합니다.  이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.  기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일 2016년 12월 15일에 08:00 ~ 13:00사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2016년 12월 15일)에 주금 납입금으로 대체됩니다.  한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

7) 청약 및 배정방법
  한국투자증권㈜ 본•지점에 비치되어 있는 ㈜퓨전데이타 투자설명서 참조

8) 청약사무취급처
  ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본•지점
  ② 일반투자자 : 한국투자증권㈜ 본•지점
  ③ 청약결과 배정공고 및 초과(미달)청약증거금 환불(추가납입) 통지
     2016년 12월 15일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

9) 초과청약증거금 환불일
   2016년 12월 15일(목)

10) 납입기일
   2016년 12월 15일(목)

11) 납입은행
   기업은행 신사동지점

12) 주권교부예정일
   청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.

13) 주권교부장소
   각 해당 청약사무취급처에서 교부하되, 청약자 또는 인수인이 ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

14) 상장예정일
   2016년 12월 21일(수)

15) 투자위험요소

① 사업위험

■ 당사가 영위하고 있는 주요사업분야는 정보보안산업으로서 전체시장규모는 2014년 17,359억원에서 2015년(E) 19,284억원으로 매년 증가하고 있습니다. 그러나 향후 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 정보보안 산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

■ 당사가 영위하는 사업분야 중 하나인 가상화 망분리 사업은 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 당사의 영위하는 업종 관련 우호적인 정부 정책이 사라지거나 부정적인 정부 정책이 시행될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 당사가 영위하는 가상화 솔루션 사업의 주요 수요층은 공공기관 및 금융기관 등을 포함한 기업이므로, 정책변경 및 일반적인 경기 변동, 실적과 이에 따른 IT투자 예산의 변동 등에 따른 영향을 받습니다. 따라서 국내 경기변동 발생 시 당사가 영위하는 사업에 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 소프트웨어산업은 산업의 특성상 기술개발의 속도가 빠르므로 꾸준한 투자와 연구개발이 필요합니다. 따라서 빠른 시장 변화에 대한 적절한 준비와 고객의 요구에 부응한 제품의 개발 및 시기 적절한 시장 대응이 이루어지지 못할 경우, 경쟁 업체 및 경쟁 기술의 등장에 당사의 시장 지위가 위협을 받을 수 있으며, 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

■ 당사는 가상화 솔루션 전문기업으로 우수한 기술개발 인력의 확보와 공격적인 R&D 투자를 통해 가상화 솔루션의 원천기술 특허를 다수 확보하고 있으며, 경쟁력 있는 연구 개발 능력을 보유하고 있습니다. 만약 당사 사업 영위의 근간이 되는 핵심 내부 인력이 외부로 유출될 경우 당사 사업의 안정적인 영위에 위험이 있을 수 있습니다.

■ 당사가 특허를 출원하기 전까지 기술개발 과정에서 영업비밀을 적절하게 보호하고 유출을 방지하는 것은 매우 중요한 사항입니다. 만일 당사의 종업원들이나 제3자에 의하여 이와 같은 핵심기술사항들이 유출될 경우, 당사는 향후 연구개발 과정에 경쟁력을 상실하거나 상당부분 경쟁우위 확보가 어려워질 수 있습니다.

■ 당사가 영위하는 가상화 솔루션 사업은 연구, 제품 개발, 구축, 운영 및 유지보수 등 종합적인 서비스의 성격을 지니고 있습니다. 따라서 고객사에 제품 구축시 타 업체들과 협력관계를 맺고 업무를 진행하는 경우가 많습니다. 이러한 특성에 따라 타 업체들과의 협력관계로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

② 회사 위험

■ 당사는 2015년부터 가상화 솔루션 매출이 본격화 되면서 2015년에는 전기 대비 매출액 증가율 11.89%, 2016년 3분기에는 전년 동기 대비 매출액 증가율 123.15%로 업종평균인 매출액 증가율 8.92% 대비 높은 성장성을 나타내고 있습니다. 그러나 제품별 시장에서 당사 제품의 경쟁력이 뒤처지게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 당사의 2016년 3분기말 부채비율과 차입금의존도는226.82%, 44.76%로 업종평균인 74.74%, 18.25%에 뒤처지는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출규모가 최근 2년간 성장을 보이면서 운전자금의 필요성이 커지고 있으나 매출채권의 회수가 지연되면서 운전자금이 부족함을 보이고 있어 향후 운전자금에 필요한 차입금의 추가적인 확대를 필요로 할 수 있습니다.

■ 당사의 매출채권회전율은 2016년 3분기 2.79회로 업종평균인 6.03회 대비 낮은 수준입니다. 또한, 2016년 3분말 기준으로 전체 매출채권의 잔액 중 24.76%가 연체되어있는 상황이며, 2개월 이상 연체는 5.58%정도에 해당합니다. 매출채권 구성 중 연체채권의 비중이 증가할 경우 당사의 자금회전력에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 연체가 장기화되거나 누적될 경우에는 손상이 이루어지는 등 실적에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 최근 3년간 당사의 4분기 매출은 각 연간 매출의 40% 이상을 차지할 정도로 높은 집중도를 보이고 있으며, 소프트웨어 개발 회사의 특성상 영업 레버리지를 수반해야 되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사의 실적은 업황에 관계없이 1분기 또는 상반기에 실적이 부진할 가능성이 있으며, 이에 따라 상장 후 특정시기에 주가의 변동성이 커질 위험이 존재합니다.

■ 당사는 매출이 국내시장에 편중되어 있어 국내시장의 경기악화 및 국내 거래처들의 구매정책 변경 또는 경영환경의 변화 등은 당사의 영업환경에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 실적악화로 이어 질 수 있습니다.

■ 현재 가상화 솔루션 시장에서 외국 기업 및 국내 기업이 경쟁을 하고 있으며, 공공기관 및 금융기관사업을 진행하기 위해서는 입찰경쟁 등에서 우위를 차지하여야 합니다. 따라서 경쟁업체에서 공격적인 가격 마케팅을 진행할 경우 당사의 매출 감소로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 2016년 3분기말 기준 당사의 현금 및 현금성 자산은 705백만원이며, 향후 예기치 못한 시장상황의 악화나 당사의 주요제품에 대한 매출 부진, 혹은 시장 경쟁 심화 및 주요매출처의 매출단가인하 압박 등으로 인한 수익률 감소 등의 사유가 발생하여 부의 영업현금흐름이 지속적으로 발생할 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

■ 당사는 Public 클라우드 사업을 위한 데이터센터 설립에 2017년~2018년 중 약 11,500백만원을 투자할 계획입니다. 데이터센터 설립 소요비용 중 57%는 공모자금 이용, 23%는 차입, 20%는 자구노력을 통해 조달할 예정입니다. 이에 따라 당사의 차입금이 약 27억원 증가할 수 있습니다. 또한, 이와 같은 투자에도 불구하고 당사의 계획대로 Public 클라우드 사업 매출이 발생하지 않는다면 당사의 수익성 및 재무구조 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③ 기타 위험

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

■ 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

■ 상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 24.82%에 해당하는 834,674주에 대하여 의무예치 또는 계속 보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

■ 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2016년도 3분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

■ 금번 공모 후 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

■ 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금손실을 입을 수 있습니다.

■ 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.

■ (舊)유가증권인수업무에관한규칙 개정으로 일반투자자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

■ 2015년 6월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

■ 당사는 증권신고서 제출일 현재 미전환된 전환상환우선주 333,300주가 존재합니다. 상장 후 동 전환상환우선주의 보통주 전환에 따른 보통주 발행(총 333,300주, 예정 공모 후 주식수 3,363,300주 기준 9.91%)으로 인하여 주가가 희석될 수 있습니다.

■ 당사의 희망공모가액은 상대가치 평가방법인 PER 방법으로 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정의 자의성 등 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

■ 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.